تشریح آنالیز فاندامنتال برای معاملهگراناستفاده از آنالیز فاندامنتال در معاملات فارکس، موضوع بحث همیشگی بین طرفداران استفاده از آن و افرادی است که میزان اثربخشی آن را در تعیین ارزش ذاتی سهام زیر سوال میبرند.
ما تصمیم گرفتهایم که به جای جانبداری در استفاده از این آنالیز، روی میزان سود آوری آن برای معاملهگران تمرکز کنیم.
همچنین درباره نقاط قوت و ضعف این ابزار بحث کرده و در ادامه شرایطی را که یک معاملهگر میتواند از آنالیز فاندامنتال در تصمیمگیریهای خود استفاده کند را تعیین کنیم.
ویژگی های معاملات فاندامنتال
دستاوردهای فاندامنتال برای ارزشگذاری یک شرکت بر پایه مطالعه عمیق اقتصادی، صنعتی که کمپانی در آن فعال است و ویژگیهای خود کمپانی صورت میگیرد.
معاملهگران فارکس از دادههای این آنالیز برای:
- پیشبینی تحولات بازار معاملات
- تعیین ارزش ذاتی سهام شرکت
- پیشبینی ارزش شرکت در آینده
- مشخص کردن ارزشگذاری سهام بیش از حد نرمال و یا کمتر
استفاده کنند.
یک آنالیز موفق میتواند فرصتهای مناسبی که توسط معاملهگران بازار شناسایی نشده است را برای سرمایهگذاری آشکار کرده و به فرد در کسب سود از چنین سرمایهگذاری کمک کند.
از نظر روانشناسی، یک معاملهگر میتواند از رویکردهای مختلف این نوع آنالیز به عنوان بخشی از آنالیز فاندامنتال سهام استفاده کند.
به عنوان مثال، معاملهگر میتواند گروه های صنعتی مختلف یا شرکتهای عضو آنها را باهم مقایسه کند.
نمونههایی از آنالیز فاندامنتال در معاملات
توانایی یک معاملهگر در استفاده موفق از آنالیز فاندامنتال به فاکتورهای مختلفی بستگی دارد.
یک نقطه شروع خوب در واقع توجه به پتانسیل کسب سود از معامله مورد نظر است.
درک روشهای مختلفی که آنالیز فاندامنتال میتواند به شما در شناسایی پتانسیل معاملات سودآور و علت سودآوری آنها کمک کند، مهم است.
به دو مثال زیر در زمینه چگونگی استفاده از آنالیز فاندامنتال برای شناسایی سرمایهگذاریهای سودآور توجه کنید.
سهامهای تاسیس شده
شرکتهای تاسیس شده، صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و سایر سازمانهای مالی بزرگ، حرکتهای عظیمی را در بازارهای مالی انجام میدهند.
آنها در واقع به عنوان سبد سازان برای سرمایهگذاران عمل میکنند.
در این شرایط، سود یک معامله گر در جبران ریسکهای انجام شده نقش بسیار مهمی دارد.
راههای زیادی برای استفاده از آنالیز فاندامنتال وجود دارد که با استفاده از آنها میتوانید میزان سودآوری سهامی را که به صورت عمومی معامله میشود، تعیین کنید.
درواقع در این نوع آنالیز هدف این است که فاکتورهای مختلف تاثیرگذار بر قیمت سهام را شناسایی کنید.
در این روش، ابتدا معاملهگران، اخبار و شرایط اقتصادی کنونی را از نظر اتفاقات داخلی و جهانی تاثیر گذار بر قیمت سهام کمپانی بررسی میکنند.
به عنوان مثال میتوان در این زمینه به
- بررسی درگیریهای منطقهای و تاثیر آن بر توانایی شرکت در بدست آوردن مواد مورد نیاز خود
- تاثیر فاکتورهای اقتصاد کلان در ساختار قیمت کمپانی مانند تورم و نرخ بهره
- پیشبینی کلی از صنعت کمپانی
- بررسی عوامل مخربی که میتواند بر جایگاه شرکت تاثیر منفی بگذارد
اشاره کرد.
گام بعدی در آنالیز فاندامنتال، تحقیقات گسترده درباره خود شرکت است.
داشتن درک روشنی از مدل کسب و کار شرکت و نحوه کسب درآمد آن امری مهم است.
در همین راستا، معاملهگران صورتهای مالی شرکت و جریان نقدی، صورتحساب درآمد و ترازنامههای شرکت را حداقل در دو سال گذشته بررسی میکنند.
در تمام این بررسیها افراد به دنبال چنین مواردی می گردند:
- نشانههای واضح رشد در شرکت
- مدیریتی که توانسته باشد در برابر فاکتورهای منفی اقتصاد کلان به صورت موثر عمل کند
- هر عمل رقابتی که شرکت برای رشد بیشتر خود انجام داده باشد
در نهایت بعد از این مرحله، معاملهگر رقبای کمپانی مورد نظر را مشابه با روش گفته شده در بالا آنالیز میکنند و یافتههای خود را درباره شرکت هدف و رقبای آن باهم مقایسه میکند.
به این ترتیب میتواند سرمایهگذاری در این شرکتها را رتبهبندی کند.
در این مرحله از آنالیز فاندامنتال، معامله گر درباره سرمایهگذاری با کمپانی مورد نظر و یا رقبای آن تصمیمگری خواهد کرد.
در برخی مواقع فرد ممکن است به این نتیجه برسد که سرمایهگذاری با این شرکتها نمیتواند سود خوبی در زمان مورد نظر او داشته باشد.
پیشنهادهای عمومی اولیه
عرضه اولیه عمومی (IPO) فرصت مناسبی برای کسب سود از اختلاف قیمت بین عرضه اولیه و قیمت نهایی سهام در بازار فارکس است.
در این شرایط، درآمد حاصل از این نوع معاملات، ریسک تحمیل شده بر معاملهگر را جبران میکند.
معاملهگران میتوانند از بسیاری از تکنیکهای آنالیز فاندامنتال ذکر شده در بالا استفاده کنند.
اما این تکنیکها ممکن است به تنهایی برای ارزیابی کامل پتانسیل سود یک IPO کافی نباشد.
زیرا این احتمال وجود دارد که آنالیز فاندامنتال نتواند فاکتورهای ریسک را در این زمینه اندازهگیری کند.
به عنوان مثال، انجام آنالیز فاندامنتال برای IPO های صنایع جدید چالش برانگیز است.
زیرا اطلاعات کمی از پیشینه عملکرد آنها برای بررسی هدف و مقایسه آن با سایر گزینهها وجود دارد.
گاهی اوقات، قیمت این سهامها به دلیل پوششهای رسانهای افزایش پیدا میکند.
در نتیجه، بسیاری از سرمایهگذاران تحت تاثیر افراد دیگر قرار می گیرند و بدون انجام بررسیهای لازم روی این سهامها سرمایهگذاری میکنند.
در این صورت، قیمت سهام تا مدتی روندی صعودی را طی میکند اما بعد از آغاز معاملات به سرعت کاهش پیدا میکند.
نکات مهم
از آنالیز فاندامنتال به عنوان روشی برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت و تاکتیکی استفاده نمیشود.
در آنالیز تکنیکال، معاملهگر میتواند نسبت به بازار دید خوبی پیدا کند و حرکت درست را در زمان مناسب انجام دهد.
این در حالی است که از آنالیز فاندامنتال به صورت استراتژیک و در دورههای طولانی تر استفاده میشود.
آنالیز فاندامنتال به معامله گر کمک میکند تا اطلاعاتی در مورد وضعیت کلی بازارهای مالی و برتری اوراق بهادار مورد نظر در مقایسه با دیگر اوراق به دست آورد.
با این حال، برخی از سرمایهگذاران ترجیح میدهند از آنالیز تکنیکال برای تعیین دقیق زمان و نحوه واکنش به اطلاعات به دست آمده از طریق آنالیز فاندامنتال استفاده کنند.
اهمیت روانشناسی معاملات
معاملات کالا به زبان ساده
دیدگاه خود را ثبت کنید
تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟در گفتگو ها شرکت کنید.