اثرات کسری درآمد بر بازار ارز

شاید شنیده باشید که اقتصاددانان می گویند:«ما باید کسری درآمد خود را به مسیر درست برگردانیم».
توجه داشته باشید که اثرات کسری درآمد، کل اقتصاد یک کشور و پول آن را تحت تاثیر قرار می‌دهد.
حال بهتر است ببینیم که کسری درآمد چیست و چه تاثیری بر بازار معاملات ارز یا فارکس می‌گذارد.

کسری درآمد به چه معناست؟

کسری درآمد به این معناست که کالاها و سرویس‌های خریداری شده (میزان واردات) بیشتر از صادرات آن به دیگر کشورها باشد.
نبود منابع برای تولید محصولات مورد نیاز یک کشور می‌تواند باعث ایجاد کسری درآمد شود.
به عنوان مثال: نفت و گاز از جمله منابعی هستند که بسیاری از کشورها آن را وارد می‌کنند.
همچنین، کشو‌رهای در حال توسعه ممکن است فاقد نیروی کار ماهر برای تولید کالاهای خود باشند و در نتیجه به کشورهای توسعه یافته‌تر وابسته هستند.
ممکن است کسری درآمد تا حدی به دلیل مقرون به صرفه‌تر بودن وارد کردن کالاهای خارجی نسبت به کالاهای داخلی ایجاد شده باشد.
اگر واردات یک کشور برابر با صادرات آن باشد، حساب تجاری آن برابر با صفر خواهد شد.

چرا داشتن یک حساب تجاری صفر اهمیت دارد؟

شما می‌توانید با نگاه کردن به علت افزایش یا کاهش صادرات و واردات به این موضوع پی ببرید.

صادرات و اثرات آن

شرکت‌های خارجی که کالاهای صادراتی ایالات متحده را خریداری می‌کنند برای تسهیل خرید، ارز محلی خود را با دلار مبادله می‌کنند و همین امر تقاضا برای دلار را افزایش می‌دهد.
کاهش تقاضا برای کالاهای ایالات متحده باعث کم شدن تقاضا می‌شود و در نتیجه بر دلار آمریکا تأثیر می گذارد.
در نتیجه، به دلیل کاهش تقاضا برای کالاهای دلاری، نرخ تبدیل دلار ضعیف‌تر از سایر ارزها خواهد شد.

زمانی که کشوری کالایی را از کشور دیگر خریداری کند، پرداخت خود را براساس واحد پول آن کشور انجام می‌دهد.
سپس این ارز، به عنوان ارز ذخیره نگه‌داری می‌شود و یا با ارز داخلی مبادله می‌شود که در نتیجه آن سیگنال معاملاتی کاهش تقاضا صادر می‌شود.
در چنین شرایطی، ارزش ارز یک کشور به دلیل برهم خوردن تعادل کاهش می‌یابد و همین موضوع باعث افزایش هزینه واردات و کاهش هزینه صادرات می‌شود.
به این ترتیب، کشورهای خارجی به دلیل قوی‌تر شدن ارز خود می‌توانند کالاهای بیشتری را خریداری کنند و در نتیجه، تقاضا برای صادرات کشور ممکن است افزایش یابد.

واردات و تاثیرات آن

میزان واردات و خرید از کشورهای دیگر براساس ارزش ارز تعریف می‌شود.
به عنوان مثال، اگر کالا به دلار آمریکا خریداری شود، شرکت خارجی براساس دلار معاملات خود را انجام می‌دهد

بنابراین اگر واردات افزایش یابد و مقدار پولی که برای خرید کالا از بازارهای دیگر صرف شود افزایش یابد، بر ارزش ارز تاثیر می‌گذارد.

تاثیر بر بازار ارز

تغییر نرخ ارز

تراز تجاری از طریق تأثیر بر عرضه و تقاضای ارز، بر نرخ آن تأثیر می گذارد.
ارزش نسبی یک کشور تحت تاثیر تقاضای ارزی که وابسته به معاملات است، تعیین می‌شود.
زمانی که صادرات یک کشور بیشتر از واردات آن شود به معنای افزایش تقاضا برای خرید کالاهای آن است، در چنین شرایطی ارزش ارز این کشور افزایش می‌یابد.

اگر تقاضا زیاد باشد، عرضه کالا و قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه ارزش پول روندی صعودی پیدا خواهد کرد.
برعکس، اگر میزان واردات بیشتر از صادرات باشد، ارزش پول یک کشور کاهش می‌یابد زیرا تقاضا برای خرید این ارز کاهش پیدا می‌کند.
اگر نسبت واردات بیشتر از صادرات باشد ارزش ارز در طول زمان کاهش می‌یابد.
باید گفت که عدم تراز تجاری یک کشور باعث کاهش ارزش ارز آن به پایین‌تر از حد نرمال خواهد شد، در این شرایط، صادرات ارزان‌تر از واردات خواهد شد.
زمانی که یک ارز ضعیف‌تر با ارز قوی‌تری مانند دلار مبادله می‌شود، ارزش دلار نیز کاهش پیدا می‌کند.

سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی

زمانی که عدم تراز تجاری یک کشور ادامه پیدا کند نشان دهنده ادامه‌دار شدن جریان پول نقد به داخل آن است.
به عنوان مثال، پرداخت غرامت به صادرکنندگان چینی بر اساس دلار آمریکا.
از سوی دیگر، آنها می‌توانند این پول را مبادله و یا آن را به عنوان ارز ذخیره نگه دارند.

همچنین، می‌توانند این ارزها را با نرخ بهره کمتر به بازار بازگردانند تا بازار صادرکنندگان خانگی را از طریق FDI (سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی) رقابتی‌تر کنند.
مشکل اصلی این است که ممکن است کشورهای دیگر مقدار زیادی پول جمع آوری کنند و از آن برای کنترل بخش‌های مختلف اقتصادی استفاده کنند.

ارز قوی

معمولا یک ارز قوی، اقتصادی قوی را همراهی می‌کند، به همین دلیل ارزهای خارجی قوی به عنوان «ارزهای امن» نگه‌داری می‌شوند.
در نتیجه، زمانی که کشوری چالش‌های اقتصادی یا سیاسی را تجربه کند، ممکن است شاهد فرار سرمایه به سمت بازارهای امن‌تر باشد.

به عنوان مثال، در طول بحران مالی آسیا در سال 1997، بسیاری از سرما‌یه‌داران، دارایی‌ و سرمایه معاملاتی خود را به دلار تبدیل کردند.
زمانی که واحد پول یک کشور قوی باشد، می‌تواند کالاهایی را با قیمت کمتر از کشورهای دیگر خریداری کند.
در این شرایط، هزینه صادرات نیز افزایش می‌یابد که در نتیجه آن، واکنش متقابلی به وجود می‌آید که منجر به کسری درآمد می‌شود.

جمع‌بندی درباره تاثیر کسری درآمد بر معاملات

کسری درآمد بر نرخ ارز اثر می‌گذارد، زیرا عرضه و تقاضا بر ارزش پول تاثیرگذار است.
بنابراین، به عنوان یک معامله‌گر فارکس، باید به کسری درآمد یک کشور توجه کنید زیرا کشوری با کسری درآمد زیاد معمولا ارز ضعیفی دارد.
با توجه به واردات و صادرات یک کشور و بررسی کسری درآمد آن، می توانید اطلاعات جامعی راجع به ارز آن کشور به دست آورید.

در نتیجه با پیش بینی جفت ارزهای انتخابی، می توانید به معاملات فارکس موفق همراه با کسب سود دست پیدا کنید.