بایگانی ماه اکتبر, 2022

آنالیز فارکس ابزاری ضروری است که به معامله‌گر کمک می‌کند تا قبل از تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش یا حفظ پوزیشن جفت ارز، شرایط بازار را درک کند.
معاملات ارز در بازار فارکس با استفاده از جفت ارزها انجام می‌شود به همین دلیل تنها مطالعه یک ارز کافی نیست.

در یک جفت ارز نرخ و تغییرات یک ارز بر ارز دیگر تاثیر می‌گذارد.
بنابراین ضروری است که یک معامله‌گر دائماً وضعیت جفت ارز را زیر نظر داشته باشد.
در این شرایط باید گفت که استفاده از گزارش‌های آنالیز می‌‌تواند بر روند معاملاتی شما تاثیر گذار باشد.

انواع گزارش‌های آنالیز

طیف وسیعی از گزارش‌های آنالیز وجود دارد که اهداف متعددی را نیز دنبال می‌کنند.
به طور کلی آنالیزها را می‌توان به سه دسته تقسیم بندی کرد:

1. فاندامنتال
2. تکنیکال
3. سنتیمنت

آنالیز فاندامنتال

داده‌های اقتصادی منتشر شده توسط کشورهای خاص و در سطح جهانی می‌توانند بر روند بازار تغییراتی ایجاد کنند.
این اخبار شامل داده‌های کلیدی مانند تولید ناخالص داخلی، نرخ بهره، نرخ بیکاری و حقوق و دستمزد هستند.
آنالیز تأثیر عوامل سیاسی، اقتصادی و اجتماعی که بر قیمت ارز تأثیر می‌گذارند، به عنوان آنالیز فاندامنتال شناخته می‌شوند.
عوامل فاندامنتال مختلفی در حرکت ارز نقش دارند که می‌توانید با استفاده از آنها نسبت به روند حرکت قیمت‌ها در آینده آگاه شوید.

عوامل موثر بر آنالیز فاندامنتال

• تعیین نرخ سود توسط بانک مرکزی یکی از مهمترین عوامل در تعیین حرکت قیمت جفت ارز است، نرخ بهره بالا باعث افزایش ارزش پول یک کشور و جذب شدن سرمایه‌گذارن به سمت خرید می‌‌شود.
• نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بالا نشان دهنده رشد اقتصاد کشور و تقویت پول کشور و افزایش ارزش آن در مقایسه با سایر ارزها است.
• افزایش تولید صنعتی، نشان دهنده اقتصاد قوی است و معامله‌گران را برای سرمایه گذاری با استفاده از ارز آن کشور تشویق می‌کند.
• شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بر بازارهای ارز تأثیر گذار است، اگر CPI بالا باشد، بانک مرکزی معمولا با‌ کاهش نرخ‌های بهره، نرخ تورم را کم خواهد کرد تا رشد اقتصادی کشور را تثبیت کند.
• خرده فروشی فاکتوری مهم است که تصویری از سطح درآمد و سلامت یک اقتصاد را ارائه می‌دهد، عدد بالای خرده فروشی به این معنی است که اقتصاد داخلی یک کشور در وضعیت رو به رشدی قرار دارد.
• اخبار اقتصادی/ جلسات بانک مرکزی در سراسر جهان نقش مهمی در جهت روند بازار ایفا می‌کند.

آنالیز تکنیکال

در آنالیز تکنیکال، معامله‌گران معمولا روند حرکت قیمت‌ها را در گذشته بررسی می‌کنند.
قیمت شاخص خوبی برای کسب اطلاعات اساسی در بازار است، به همین دلیل می‌توان به نتایج حاصل از این نوع آنالیز اعتماد کرد.
این کار به معامله‌گران کمک می‌کند تا از نتایج حاصل برای ارزیابی شرایط فعلی بازار در جهت تحلیل تغییرات آینده قیمت استفاده کنند.

به طور معمول، در آنالیز تکنیکال از شاخص‌ها و سایر ابزارهای آنالیز، جریان قیمت و روندها استفاده می‌شود.
در این جریان از اندیکاتورهای روند مانند میانگین متحرک و شاخص‌های قدرت نیز استفاده می‌شود.
همچنین، آنالیزگران تکنیکال از اندیکاتورهای مومنتوم نیز مانند میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) یا شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می‌کنند.

معامله‌گران می‌توانند از یک اندیکاتور تکنیکال استفاده کنند یا چندین اندیکاتور تکنیکال را با هم ترکیب کنند.
شاخص‌های تکنیکال بسیار مهم هستند زیرا به معامله‌گر در زمینه ورود به بازار و خروج از آن کمک می‌کنند.
اسکالپرها که معاملات خود را با سرعت بالا انجام می‌دهند می‌‌توانند آنالیز تکنیکال خود را روی نمودارهای زمانی 1 تا 5 دقیقه‌ای انجام دهند.

با این حال، برای معامله‌گرانی که پوزیشن‌های خود را در بازه زمانی طولانی حفظ می‌کنند، بهتر است از بازه‌های زمانی 4 ساعته یا روزانه استفاده کنند.

آنالیز سنتیمنت

بازار معاملات فارکس مجموعه‌ای از معامله‌گران فردی است.
همانطور که اکثر معامله‌گران، سیگنال‌های فاندامنتال و تکنیکال را تفسیر می‌کنند، درک روانشناسی معاملات نیز برای آنها یک ابزار ضروری به حساب می آید.
دیدگاه‌ها و نظرات هر معامله‌گر روی شکل گیری احساس عمومی بازار تاثیر می‌گذارد.

به عنوان مثال، اگر قرار است یورو پایین بیاید اما معامله‌گران بزرگ یا بانک‌های سرمایه گذاری آن را افزایش دهند، قیمت یورو ممکن است افزایش پیدا کند.

بنابراین، چگونه می‌توان احساسات بازار را اندازه گیری کرد؟
شاخص‌های تکنیکال می‌توانند به اندازه گیری احساسات بازار برای ارزها و جفت ارزها کمک کنند.
به عنوان مثال می‌توان به شاخص نوسان (VIX)، شاخص نوسانات نزدک (VXN) و میانگین متحرک 200 روزه NYSE اشاره کرد.

چرا معامله‌گران باید گزارش‌های آنالیز را بخوانند؟

فراتر از اخبار معمولی بروید

اخبار مربوط به بازار معاملات به صورت روزانه منتشر می‌شود.
مطمئناً مطلع شدن از اخباراقتصادی و آپدیت آنها با استفاده از هر روشی می‌تواند مفید باشد.
در یک محیط معاملاتی که دائماً در حال تغییر است، معامله‌گر فارکس باید هوشیارتر و دقیق‌تر واکنش نشان دهد.

آمادگی برای برنامه ریزی معاملات

اگر معامله‌گر فارکس از تمام گزارش‌های آنالیز مرتبط با اصول تکنیکال و فاندامنتال و سنتیمنت بازار استفاده کند می‌تواند با بیشترین آمادگی وارد بازار معاملات شود.
خواندن منظم گزارش‌های آنالیز باعث افزایش آمادگی شما نسبت به تغییرات بازار خواهد شد.

مفید بودن آن برای تمام معامله‌گران

توجه به گزارش‌های آنالیز تنها مخصوص معامله‌گران تازه‌وارد نیست.
در واقع، معامله‌گران با تجربه نیز به داده‌های بازار و اطلاع از روندها نیاز دارند.
همچنین، گزارش‌های آنالیز باید توسط همه انواع معامله گران روزانه، اسکالپر، نوسانی و پوزیشن نیز دنبال شود.
توجه داشته باشید که اطلاعات اساسی بدون توجه به نوع استراتژی معاملاتی اتخاذ شده قابل استفاده است.

آنالیزگر مشهور، رابرت پرچتر، زمانی که به عنوان تکنسین بازار در بانک سرمایه گذاری مریل لینچ کار می کرد، با کار رالف الیوت آشنا شد.
شهرت او به‌عنوان یک تحلیل‌گر در بازار صعودی دهه 1980 توانست بیشترین تاثیر را بر کار الیوت داشته باشد.
پرچتر همچنان شناخته شده ترین تحلیلگر امواج الیوت است.

رابرت پرچتر نویسنده 14 کتاب است که کتاب «تسخیر تصادف» او پرفروش ترین کتاب نیویورک تایمز شد.
او تفسیر مالی ماهانه خود را در خبرنامه “The Elliott Wave Theorist” از سال 1979 منتشر کرد و به عنوان بنیانگذار Elliott Wave International در نظر گرفته شد.
پرچتر به مدت 9 سال در هیئت مدیره انجمن تکنسین‌های بازار خدمت کرد.

امواج الیوت

رالف الیوت یک حسابدار حرفه‌ای بود که اصول اجتماعی زیربنایی را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی را توسعه داد که بعدها در دهه 1930 به عنوان اصل موج الیوت شناخته شد.
او پیشنهاد داد که قیمت‌های بازار در الگوهای قابل شناسایی خاصی آشکار می‌شوند که امروزه افراد آن را امواج الیوت یا «امواج» می‌نامند.

الیوت نظریه رفتار بازار خود را در کتاب «اصول موج» در سال 1938 منتشر کرد و آن را به طور جامع در اثر اصلی خود، «قوانین طبیعت: راز جهان» در سال 1946 بررسی کرد.
الیوت معتقد بود: «از آنجایی که انسان تابع رویه‌های ریتمیک است، محاسبات مربوط به فعالیت‌های او را می‌توان با توجیه و قطعیتی که تاکنون دست نیافتنی است، در آینده پیش‌بینی کرد».

اصول موج الیوت یک توصیف دقیق و «فرمول شده» از نحوه تفکر و رفتار گروهی از مردم است.
EWP نشان می‌دهد که روان‌شناسی توده‌ها باعث ایجاد نوسانات از بدبینی به خوش‌بینی و بازگشت به یک توالی ریتمیک طبیعی می‌شود.
در نهایت این نوسانات می‌توانند الگوهای خاص و قابل اندازه‌گیری را ایجاد کنند.

ردپای امواج الیوت در معاملات

اصل موج الیوت را می‌توان به وضوح در بازارهای مالی و بازار فارکس و جایی که تغییر روانشناسی سرمایه‌گذار به شکل تغییرات قیمت ثبت می‌شود، مشاهده کرد.
اگر بتوانید الگوهای قیمت تکرار شونده را شناسایی کنید و متوجه شوید که قیمت در کدام نقطه از این الگوهای تکرار شونده قرار می‌گیرد، می‌توانید روند حرکت آن را تحلیل کنید.

Elliottician کسی است که می‌تواند ساختار بازارها را شناسایی و محتمل‌ترین حرکت بعدی را بر اساس موقعیت درون آن ساختارها پیش بینی کند.
با دانستن الگوهای موجی، متوجه می‌شوید که بازارها در آینده چگونه حرکت می‌کنند و در چه جهتی پیشروی نخواهند کرد.
با استفاده از EWP می‌توان بیشترین تغییرات احتمالی را با کمترین ریسک شناسایی کرد.
در مدل الیوت، قیمت بازار بین فاز تکانشی و اصلاحی در تمام مقیاس‌های زمانی روند تغییر می‌کند.

تشریح امواج الیوت

تکانه‌های موجی به 5 موج کوچکتر تقسیم می‌شوند.
زمانی که این امواج به طور متناوب بین امواج محرک و اصلاحی حرکت کنند به عنوان امواج 1، 3 و 5 و تکانه‌ای هستند.
این درحالیست که  امواج 2 و 4 بازتاب‌های کوچکتری از امواج 1 و 3 هستند.

امواج اصلاحی به 3 موج کوچکتر تقسیم می‌شوند که با یک تکانه ضد روند پنج موجی، یک اصلاح  و یک تکانه دیگر شروع می‌شوند.
در بازارهای نزولی روند غالب نزولی است، بنابراین امواج الیوت به صورت 5 موج در پایین و 3 موج در بالا ظاهر می‌شوند.
امواج حرکتی همیشه در جهت روند و امواج اصلاحی بر خلاف  آن حرکت می‌کنند.

امواج

الگوی پنج موج، روند غالب

موج 1: شناسایی موج یک در آغاز آن دشوار است.
هنگامی که موج اول یک بازار صعودی جدید آغاز می‌شود، اخبار اساسی به صورت کلی جنبه منفی خواهد داشت.
روند قبلی همچنان می‌تواند به قوت خود باقی بماند، در این شرایط احساسات بازار به صورت نزولی است.
حجم معاملات نیز با افزایش قیمت افزایش می‌یابد اما این روند معمولا با مارجین کافی برای هشدار به آنالیزگران همراه نیست.

موج 2: موج دو موج یک را تصحیح می کند، اما هرگز از نقطه شروع موج یک فراتر نمی‌رود.
همانطور که قیمت پایین‌ترین سطح قبلی را دوباره آزمایش می‌کند، احساسات نزولی نیز ایجاد می‌شود و در نتیجه سیگنال‌‌های مثبتی برای افرادی که به دنبال این روند هستند ظاهر خواهد شد.
حجم باید در طول موج دو کمتر از موج یک باشد، قیمت ها معمولاً بیش از 61.8 ٪ از فیبوناچی موج یک افزایش نمی‌یابند، توجه کنید که قیمت باید در یک الگوی سه موجی کاهش یابد.

موج 3: موج سه به طور کلی بزرگترین و قدرتمندترین موج در یک روند است.
اکنون خبر مثبت است، قیمت به سرعت افزایش می‌یابد، در این شرایط هرگونه اصلاح، کوتاه مدت و کم عمق است.
با شروع موج سه، اخبار احتمالاً همچنان نزولی و اکثر بازیگران بازار منفی هستند اما در نقطه میانی موج سه، «معامله‌گران» اغلب به روند صعودی جدید می‌پیوندند.

موج 4: موج چهار معمولاً اصلاحی است.
قیمت ممکن است برای یک دوره طولانی به سمتی حرکت کند و موج چهار معمولاً کمتر از 38.2 ٪ فیبوناچی موج سه است.
حجم معاملات کمتر از موج سه است.
در این شرایط می‌‌توانید خرید خوبی در پولبک داشته باشید.
موج‌های چهارم اغلب به دلیل عدم پیشرفت در روند بزرگتر می‌توانند معامله‌گران را ناامید کنند.

موج 5: موج پنج آخرین مرحله در جهت روند غالب است.
اخبار تقریباً در کل مثبت است و همه خوشبین هستند در این شرایط، بسیاری از معامله‌گران در نهایت درست قبل از رسیدن به قله خرید می‌کنند.
حجم اغلب در موج پنج کمتر از موج سه است و بسیاری از اندیکاتورهای مومنتوم می‌توانند واگرایی را نشان دهند.
باید گفت که در این مرحله قیمت به بالاترین حد جدید می‌رسد اما اندیکاتورها در اوج ظاهر نمی‌شوند.

الگوی سه موج، روند اصلاحی

موج A: تشخیص اصلاحات سخت‌تر از حرکات تکانشی است.
در موج A بازار نزولی، اخبار همچنان مثبت است و اندیکاتورهای تکنیکالی که موج A را همراهی می‌کنند شامل افزایش حجم می‌شوند.

موج B: قیمت معکوس بالاتر است در این شرایط بسیاری از افراد این موضوع را به عنوان شروع مجدد روند صعودی می‌دانند که اکنون از بین رفته است.
افرادی که با آنالیز تکنیکال کلاسیک آشنا هستند ممکن است قله را به عنوان شانه راست الگوی معکوس سر و شانه‌ها در نظر بگیرند.
حجم در طول موج B باید کمتر از موج A باشد.
این درحالیست که فاندامنتال‌های اولیه احتمالاً دیگر بهبود نمی‌یابند و به احتمال زیاد هنوز منفی نشده‌اند.

موج C: قیمت به طور ناگهانی در پنج موج پایین‌تر حرکت می‌کند.
حجم افزایش می‌یابد و در سومین پایه موج C، بازار نزولی به شدت مستحکم می‌شود، موج C حداقل به اندازه موج A است.

انتقادات

این باور که بازارها به صورت الگوهای قابل تشخیص ظاهر می‌شوند، در واقع با فرضیه بازار کارآمد در تضاد است.
بر اساس این فرضیه نمی‌توان قیمت‌ها را با توجه به داده‌‌های بازار مانند میانگین متحرک و حجم تحلیل کرد.
اگر تحلیل کامل بازارها امری امکان‌پذیر بود سرمایه‌گذاران می‌‌توانستند در صورت پیش بینی افزایش یا کاهش قیمت‌ها با خرید و فروش خود سود زیادی بدست آورند.

بازارها به دلیل ماهیت غیرقابل پیشبینی خود باعث افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت‌ها می‌شوند و همین امر می‌تواند سود معامله‌گران را کاهش دهد.
در بازارهای کارآمد، آگاهی از اصل موج الیوت در میان معامله‌گران منجر به ناپدید شدن الگوهای پیش بینی شونده میشود.
در نتیجه، این روش و تمام ابعاد آنالیز تکنیکال مزایای خود را از دست می‌دهند.